投资,这些风险特征要注意

首页 > 理财 >正文

【摘要】本文整理分析了部分风险特征,投资务必要注意这些风险特征,谨慎选择平台。

  丁丁金服  ·  2018-12-15 09:00
投资,这些风险特征要注意 - beplay体育
作者: 丁丁金服   

2018年6月以来,全国P2P网络借贷平台集中退出态势,也影响了部分尚正常运营的平台,网贷平台加速退出负面影响不断扩大。8月以来,我国采取了一系列举措化解网贷行业风险,稳步推进合规检查,网贷行业风险频发得到有效遏制,市场恐慌情绪得到缓解,投资者信心有所恢复,行业出现企稳迹象。

本文整理并分析了部分风险特征,投资务必要注意这些风险特征,谨慎选择平台:

一是存在自融行为和资金池业务。

部分平台为了追逐更高收益,利用平台融资,输送给关联企业进行高风险投资。如果投资收益不及预期,或者出现较多坏账,就会导致无法支付投资人的本息。

部分平台还存在资金池业务模式。在该模式下,一些平台为了吸引投资人,将长期项目拆成短期项目,并采用到期一次性还本付息的方式,滋生了大量的期限错配、长借短投等风险隐患。

按照行业中发生的以往风险案例来看,通常资金池业务,只要资金保持流入状态,且外部环境不出现大的变化,就可以维持平台正常付息,但一旦出借人集体转让借款标的、赎回资金,或者是新资金流入骤降,期限错配的风险便会在短期内放大,从而加大挤兑风险。

二是频繁开展债权转让业务,期限错配风险较大。

部分平台为了满足投资人短期获利需求,开展债权转让业务。先通过专业放贷人放贷给借款人,并获得债权,再将所获债权进行整体规划设计,并通过打包、分割、证券化等方式转让给投资者。

该业务能在一定程度上提升平台的资金撮合效率,但会造成较大的期限错配风险,即借款人的资金需求往往期限较长,而投资者更多希望短期获利,因此平台往往将借款人的标的进行拆分,并在此期间不断通过融资来兑付上一批投资人的资金,当其中有环节出现问题就会导致资金链断裂。

三是高利率、高返利,形成“庞氏骗局”。

为了化解短期内的流动性风险,部分平台通过高利率、高返利吸引更多的投资资金,通过新吸收的资金去偿还上一批的投资人本息,这种借新还旧的业务模式在一定程度上形成了“庞氏骗局”。

四是缺乏银行资金存管。

若平台缺乏资金存管,则无法做到平台资金和投资人交易资金的完全隔离,可能存在挪用资金的风险。据悉,目前全行业正常运营的平台中,实施银行存管的平台约占45%,本轮集中违约的平台中约八成以上的平台没有实施银行存管。

五是发布虚假标和大额标。

部分平台发布虚假短期标信息,虚构借款人及借款资金用途,欺骗投资人进入平台投资。虚假标带来了平台挪用资金的风险,也增加了平台卷款跑路的风险。也有部分平台发布大额标,为大型项目贷款融资,由于资产端过于集中,一旦项目出现风险,则会导致平台资金链断裂。

六是虚假宣传误导投资人。

部分平台通过夸大自身优势,或利用实力较强的第三方进行增信或信用背书,增加对投资人的吸引力。有的平台还大肆宣传高收益,引诱鼓动投资者参与投资。

七是股东实力较差,团队经营管理能力较弱。

部分平台的股东实力较差、变更频繁,有的股东还干预平台正常运营;团队缺乏熟悉金融业务和互联网业务的专业人才,经营管理能力较弱。

上一篇文章                  下一篇文章
作者的其他文章
相关热帖
评  论
评论:
    . 点击排行
    . 随机阅读
    . 相关内容